Lazard Patrimoine SRI PD/  FR0013135472  /

Das Anlageziel besteht unter Anwendung einer nachhaltigen Verwaltungspolitik (SRI) darin, über die empfohlene Anlagedauer eine Wertentwicklung nach Abzug aller Kosten zu erzielen, die über dem folgenden zusammengesetzten Referenzindex liegt: 80% ICE BofAML Euro Broad Market Index; 20% MSCI AC World. Der Referenzindex wird alle sechs Monate neu gewichtet und seine Komponenten werden in Euro ausgedrückt, berechnet mit Wiederanlage der Dividenden oder Nettoerträge. Die Verwendung des Fondsvermögens erfolgt mit uneingeschränkter Dispositionsbefugnis und zielt auf eine Optimierung des Rendite Risiko-Verhältnisses des Portfolios über die Umsetzung von zwei Strategien ab: (1) Dynamische Verwaltung der Allokation im Rahmen taktischer mittelfristiger (einige Monate) oder kurzfristiger (einige Wochen) Bewegungen. Die mittelfristigen taktischen Bewegungen basieren auf unserer grundsätzlichen Analyse des globalen Konjunkturzyklus, des Wachstums in den wichtigsten geografischen Gebieten und der Bewertung der verschiedenen Anlageklassen und Märkte. Sie zielen auf die Erreichung einer Wertentwicklung unter Nutzung der relativen Bewegungen der verschiedenen Anlageklassen (Aktien, Zinsen, Anleihen, Devisen) ab. Die kurzfristigen taktischen Bewegungen basieren auf der Analyse der verschiedenen Risiken, die das Verhalten der Vermögenswerte kurzfristig beeinflussen können. Diese beiden kurz- und mittelfristigen taktischen Verwaltungsansätze sollen sich ergänzen und voneinander unabhängig sein; (2) Anwendung eines Mechanismus zur Verringerung des Risikos: zur Begrenzung des Risikos eines Rückgangs des Nettoinventarwertes kann unter bestimmten Marktbedingungen eine Reduzierung der verschiedenen Engagements (Aktien, Anleihen, Sensitivität, Devisen) gegenüber dem durch die Fundamentaldaten gerechtfertigten Niveau erforderlich sein. Die Absicherung erfolgt systematisch ausgehend vom Risikoniveau, ohne sich auf beliebige Erwartungen zu stützen.

Das Anlageziel besteht unter Anwendung einer nachhaltigen Verwaltungspolitik (SRI) darin, über die empfohlene Anlagedauer eine Wertentwicklung nach Abzug aller Kosten zu erzielen, die über dem folgenden zusammengesetzten Referenzindex liegt: 80% ICE BofAML Euro Broad Market Index; 20% MSCI AC World. Der Referenzindex wird alle sechs Monate neu gewichtet und seine Komponenten werden in Euro ausgedrückt, berechnet mit Wiederanlage der Dividenden oder Nettoerträge.